作者：董希淼
我國目前小微企業和個體工商戶超過1.2億戶，它們是承載居民就業的主要領域，是稅收的重要來源和創新的重要主體，是經濟發展和社會穩定的有力保障。由于“金融抑制”現象和金融過度擴張同時存在，我國小微企業融資難問題相對復雜。近年來，中央和地方持續采取一系列措施，著力緩解小微企業融資難、融資貴等問題。近三年的政府工作報告，都高度關注小微企業，對小微企業融資問題進行部署、提出要求。
2019年的政府工作報告，“小微企業”被提及12次，要求“著力緩解企業融資難融資貴問題”，強調：“切實使中小微企業融資緊張狀況有明顯改善，綜合融資成本必須有明顯降低。”同時，要求大型商業銀行小微企業貸款要增長30%以上。這是政府工作報告中第一次對大型商業銀行小微企業貸款增速提出明確要求。
2020年的政府工作報告，“小微企業”被提及12次，要求“強化對穩企業的金融支持”，強調：“一定要讓中小微企業貸款可獲得性明顯提高，一定要讓綜合融資成本明顯下降?！蓖瑫r，要求大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高于40%。為支持疫情防控，大型商業銀行小微企業貸款增速被提高了10個百分點。
2021年的政府工作報告，“小微企業”被提及16次，要求“進一步解決小微企業融資難題”，強調：“今年務必做到小微企業融資更便利、綜合融資成本穩中有降。”同時，要求大型商業銀行普惠小微企業貸款增長30%以上。這是政府工作報告第三次對大型商業銀行小微企業貸款增速提出明確要求。
在各級政府推動和金融機構努力下，我國小微企業融資難題得到了一定程度的緩解。2020年末，全國普惠型小微企業貸款余額15.3萬億元，增速超過30%，其中5家大型商業銀行增長54.8%。與此同時，小微企業綜合融資成本明顯下降。
在小微企業融資難、融資貴問題逐步得到緩解的情況下，2021年的政府工作報告對小微企業融資問題提出的要求更加實事求是、科學合理。
第一，未設金融向實體經濟讓利的總量目標。2020年金融機構向實體經濟讓利1.5萬億元的階段性任務已經完成，2021年不具備繼續大幅度讓利的條件。貸款市場報價利率（LPR）連續10個月保持不變，也反映出貸款利率下行的空間有限。但政府工作報告仍然要求，延續普惠小微企業貸款延期還本付息政策、延長小微企業融資擔保降費獎補政策，并繼續引導金融系統向實體經濟讓利。
第二，大型商業銀行小微企業貸款增速合理。這是綜合考慮經濟恢復與增長、小微企業信貸需求、大型銀行服務能力等因素，有助于推動小微企業可持續發展，穩定市場信心和預期。雖然這一要求低于2020年的40%，但是在上年較高基數上提出的。而2020年40%的增速，是在疫情嚴重沖擊的特殊情境下提出的。連續三年快速增長，要求并不低，具有一定的挑戰性。
第三，更加注重建立小微企業金融長效機制。政府工作報告強調，完善貸款風險分擔補償機制，加快信用信息共享步伐，引導銀行擴大信用貸款、持續增加首貸戶，推廣隨借隨還貸款。這些措施，既從外部完善支持政策和制度，也要求銀行內部創新產品和服務。特別是，“首貸”問題第一次被提出。“首貸”是小微企業融資的“最先一公里”問題，增加首貸戶具有重要意義。
下一步，應從財稅政策、貨幣政策、監管政策等多方面入手，加強金融基礎設施建設，為金融服務小微企業創造更好的政策和制度環境。金融機構應優化激勵約束機制，將盡職免責、容錯糾錯等原則落到實處，讓基層機構和客戶經理“敢貸、能貸、愿貸”。在發揮大型商業銀行“頭雁效應”的同時，積極推動大型銀行與中小銀行、主流銀行與互聯網銀行、金融機構與科技公司深度合作，加快構建多層次、可持續的小微金融生態體系。同時，減少一些大型銀行下沉服務可能產生的“掐尖現象”和“擠出效應”，防止對大型銀行的激勵政策措施“誤傷”中小銀行。金融機構應加強對小微企業和個體工商戶的走訪、培訓，緩解銀企之間的信息不對稱等問題，提高金融服務供需匹配的精準度。
來源：21世紀經濟報
作者簡介：
董希淼：招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員
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